تخلى الدولار عن مكاسبه الأخيرة، اليوم الاثنين، بعد أن بدا أن اختيار الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب، لوزير الخزانة الأمريكي، طمأن سوق السندات وخفض العائدات مما قلص بعض ميزة سعر الفائدة التي تتمتع بها العملة.
وانخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى 4.351%، من 4.412% أواخر يوم الجمعة، بعد ترحيب سوق السندات باختيار الرئيس المنتخب دونالد ترامب لمدير الصندوق سكوت بيسنت باعتباره من قدامى العاملين في وول ستريت ومحافظا ماليا.
ومع ذلك، كان بيسنت أيضًا مؤيدًا بشكل علني للدولار القوي ودعم التعريفات الجمركية، مما يشير إلى أن أي تراجع في العملة قد يكون عابرًا.
وقال راي أتريل، رئيس أبحاث النقد الأجنبي في بنك NAB : أشاد بيسنت علناً بقوة الدولار في أعقاب أنباء فوز ترامب في الانتخابات، لذا أعترف بأنني في حيرة إلى حد ما من الاقتراح بأن الضعف في الدولار يرجع إلى تعيينه.
من المرجح أن يشهد الدولار بعض التوحيد بعد ارتفاعه لثمانية أسابيع متتالية للمرة الثالثة فقط هذا القرن، وكانت العديد من المؤشرات الفنية تشير إلى ذروة الشراء.
وانخفض المؤشر 0.5% إلى 106.950، بعد أن سجل أعلى مستوى في عامين عند 108.090 يوم الجمعة. وانخفض الدولار 0.4% أمام الين الياباني إلى 154.11، ليبتعد أكثر عن ذروته الأخيرة عند 156.76.
ارتفع اليورو بنسبة 0.5% إلى 1.0478 دولار، مبتعداً عن أدنى مستوى له في عامين عند 1.0332 دولار الذي سجله يوم الجمعة. وتوجد المقاومة عند 1.0555 دولار و1.0610 دولار، مع وجود دعم عند 1.0195 دولار ومستوى 1.0000 دولار الرئيسي.
تعرضت العملة الموحدة لضربة يوم الجمعة حيث أظهرت مسوحات التصنيع الأوروبية ضعفًا واسع النطاق، في حين فاجأت المسوحات الأمريكية الجانب المرتفع.
وشهد التباين هبوطا حادا في عائدات السندات الأوروبية، مما أدى إلى توسيع الفجوة مع عائدات سندات الخزانة لصالح الدولار. كما استوعبت الأسواق أيضا التيسير الأكثر قوة من جانب البنك المركزي الأوروبي، مع ارتفاع احتمال خفض أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية في ديسمبر/كانون الأول إلى 59%.
في الوقت نفسه، خفضت العقود الآجلة احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبرإلى 52%، مقارنة بـ72% قبل شهر.
وتتوقع الأسواق الآن أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بتيسير السياسة النقدية بمقدار 154 نقطة أساس بحلول نهاية العام المقبل، مقارنة بـ 65 نقطة أساس فقط من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي.
ومن المقرر أن تصدر محاضر الاجتماع الأخير لبنك الاحتياطي الفيدرالي غدا الثلاثاء، والتي ستقدم مزيدا من التفاصيل بشأن قرار خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس ومناقشة التيسير المستقبلي.
ومن المقرر أيضًا هذا الأسبوع صدور أرقام التضخم في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، والتي من شأنها أن تعمل على تحسين توقعات أسعار الفائدة بشكل أكبر.
كما جاءت بيانات مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة مخيبة للآمال، مما دفع السوق إلى تقدير احتمالات أكبر لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا، ولو في فبراير وليس ديسمبر.
وشهد الجنيه الاسترليني هبوطه إلى أدنى مستوياته في ستة أسابيع يوم الجمعة عند 1.2484 دولار. وفي وقت مبكر من يوم الاثنين، ارتفع الجنيه الاسترليني بنسبة 0.4% إلى 1.2591 دولار، لكنه ظل أقل كثيرا من أعلى مستوى سجله الأسبوع الماضي عند 1.2714 دولار.