ما هي أنواع ومزايا «صناديق الاستثمار»؟

صناديق الاستثمار هي وعاء من المال يشارك في ملكيته مجموعة من المستثمرين، وتتم إدارته من قبل مُتخصصين في مجال الاستثمار المالي، والذين يتخذون قرارات البيع أو الشراء لمجموعة من الأوراق المالية، مثل السندات والأسهم، مما يساهم في تنوع الملكية الخاصة لكل مساهم في الصندوق الاستثماري، وتوفير أعلى العوائد المالية مع وجود أقل مخاطرة ممكنة.

أنواع صناديق الاستثمار

صناديق الأسهم: هي صناديق تعتمد على تداول الاستثمارات بشكل عام بعيداً عن أية ملكية للشركات ضمن القطاع الخاص، وتعتبر هذه الصناديق الاستثمارية الأكثر تقلباً وتغيراً، إذ تستمر قيمتها بالارتفاع والانخفاض خلال فترة زمنيّة قصيرة.

ويعد أداء صناديق الأسهم الأفضل بين أنواع الصناديق الاستثمارية الأخرى، وذلك لأن تداول الأسهم يعتمد على النتائج المستقبلية الخاصة بالشركات ضمن حصتها في السوق، والتي تتضمن ارتفاعاً في إيراداتها وأرباحها، مما يؤدي إلى زيادة قيمة حقوق المستثمرين فيها.

صناديق الدخل الثابت: هي صناديق يطلق عليها أيضاً مسمى “صناديق السندات”، وتستثمر في الديون الخاصة في شركات القطاعين العام والخاص، وتقوم بشراء استثمارات ذات معدل عائد ثابت، مثل السندات الاستثمارية والسندات الحكومية وسندات الشركات ذات العائد المرتفع، وتهدف إلى الحصول على أموال في الصندوق على أساس منتظم معظمها من خلال الفوائد التي يحققها الصندوق.

صناديق السوق المالي: هي صناديق تقتصرعلى الاستثمارات ذات الجودة المرتفعة، والتي تكون غالباً قصيرة الأجل، وصادرة من الحكومة أو الشركات المحلية، وتتميز بأنها ذات نسبة مخاطرة منخفضة مقارنة مع الصناديق الاستثمارية الأخرى.

الصناديق المتوازنة: هي صناديق تهدف إلى توفير خليط متوازن من الأمان ورأس المال والدخل، وتعتمد على تطبيق استراتيجية استثمار في الأسهم والدخل الثابت، أما الصندوق المتوازن النموذجي فيحتوي على 60% من الأسهم، و40% من الدخل الثابت، ولكن من الممكن تحقيق التوازن عند الحد الأقصى أو الأدنى من قيمة الأصول.

الصناديق الدولية: هي صناديق تعرف أيضاً بمسمى “الصناديق العالمية”، أو “الصناديق الأجنبية”، وتُستخدم من قِبل المستثمرين الذين يستثمرون أموالهم خارج دولهم الأصلية، وتعتمد هذه الصناديق على تطبيق الاستثمارات في كافة أنحاء العالم، وغالباً ما تع الاستثمارات في كافة أنحاء العالم، وغالباً ما تعاني من صعوبة في تصنيف الأموال الخاصة بها، إذ من الممكن أن تزداد خطورتها أو ترتفع نسبة الأمان فيها أكثر من الصناديق الخاصة بالاستثمارات المحلية، لأنّها تميل إلى أن تكون أكثر تغيراً نتيجة للعديد من العوامل مثل المؤثرات السياسية.

الصناديق المتخصصة: هي من أكثر الصناديق الاستثمارية شمولية، لأنها تحتوي على أكثر من فئة من الأوراق الماليّة التي تعتبر أغلبها شعبية، ولكن تستغني هذه الصناديق عن التنوع في الفئات ضمن قطاع الاقتصاد، بل تستهدف الأموال التابعة لقطاعات اقتصادية معينة، مثل الصحة والمال والتكنولوجيا التي تزداد احتمالات تحقيقها للأرباح، ومن أنواع هذه الصناديق:

– الصناديق الإقليمية: تهتم بتطبيق الاستثمار ضمن منطقة معينة، أي يتم التركيز على مكان معين، مثل المحافظات أو الدول، وتتميز هذه الأموال بسهولة استخدامها في الاستثمارات التي تعتمد على شراء أسهم أجنبية.

– الصناديق الاجتماعية: تعتمد على تطبيق الاستثمار في الشركات التي تحقق معايير استثمارية محددة ومرتبطة بالأخلاق، إذ لا تستثمر الأموال في شركات الأسلحة أو المشروبات الكحولية.

–  صناديق المؤشرات: تهتم في الاستثمار ضمن مؤشرات الأرقام، وتشمل على نتائج الأسهم في الأسواق المالية، وتتميز بأنها قليلة المخاطرة.

مزايا صناديق الاستثمار

–إتاحة الفرصة أمام قطاع عريض من المستثمرين للاستثمار في الصناديق المتنوعة حسب أهداف كل منهم الاستثمارية .

– توفير مجموعة من المدراء الذين يبحثون عن أفضل الطرق الاستثمارية للأوراق المالية، ويراقبون الأداء الخاص بصناديق الاستثمار.

– القدرة على الاستثمار ضمن الأوراق المالية التابعة لمجموعة من الشركات والمؤسسات، مما يساهم في تقليل نسبة المخاطرة في حالمؤسسات، مما يساهم في تقليل نسبة المخاطرة في حال إفلاس أو خسارة إحدى الشركات.

– توفر صناديق الاستثمار السيولة للمستثمر حيث يمكنه استرداد قيمة الوثائق التي اشتراها من هذه الصناديق في الوقت الذي يراه او عند نهاية اجل الصندوق.

– توفير إمكانية بيع الأسهم الخاصة بالمستثمرين في حال حاجة أي مستثمر إلى سيولة مالية.

– تحقيق المرونة للمستثمر، حيث يمكنه في حال تغير أهدافه الاستثمارية أن يحول استثماراته من صندوق لآخر.

– الحصول على الخبرة، فصناديق الاستثمار تعتبر قاعدة كبيرة يتجمع فيها عدد كبير من المستثمرين الذى يمكن الاستفادة من خبراتهم.

كيفية الاستثمار في صناديق الأستثمار بأنواعها؟